摘要：
据清科集团私募通数据库，截止2015年11月30日，我国已成立济宁城投债优选1号私募基金的专门的矿业股权投资私募基金175支，其中披露已募集资金规模的的88支总规模达人民币 115... 
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据清科集团私募通数据库，截止2015年11月30日，我国已成立济宁城投债优选1号私募基金的专门的矿业股权投资私募基金175支，其中披露已募集资金规模的的88支总规模达人民币 1157.48亿元。同期，国内共有107起矿业投资事件，涉及104支各类基金和87家能源矿产类企业，投资规模达人民币437亿元济宁城投债优选1号私募基金；国内已经成功退出的矿业私募投资事件达67起。通过对上述175支矿业基金及矿业私募投资与退出事件的研究，发现目前我国矿业私募基金投资呈现以下特点：
1.在基金的组织形式上，有限合伙制为主
私募股权基金可以采取公司型、信托型、合伙型等多种组织方式。公司型基金是由投资人按照《公司法》组成法人实体进行投资的基金。信托型基金是基于信托合同，由专业的私募股权投资公司作为受托人，受投资者委托进行股权投资并行使投资者权利，双方的权利义务关系受《信托法》和《合同法》等法律、法规约束。合伙型基金是由投资人和基金管理人根据《合伙企业法》共同出资组成的基金。在私募股权投资发达的欧美国家，“有限合作制”基金占主导地位。
我目前已成立的175支矿业私募股权基金中，有14支采取公司制，信托制：15支济宁城投债优选1号私募基金；有限合伙制134支，有13支组织形式不明，符合当今私募股权基金组织形式发展的趋向。
2.在基金的性质上，本土基金占绝对优势地位
现代私募股权基金起源并发展于美国，1946年成立的美国研究发展公司(ARD)被认为是世界上第一个私募股权投资公司，从1995-2000年，私募股权投资的平均增长率为37%。在我国，私募股权基金起步较晚，但发展迅猛，经历济宁城投债优选1号私募基金了一个由“舶来之物”迅速向“本土化”转变的过程。在已有的176支矿业私募基金中，外资基金11支，合资基金10支，本土基金154支，占比达87.75%。矿业私募基金的本土化趋势明显。
3.在投资领域上，偏重于矿业产业链中下游
一个完整的矿业产业链包括从探矿开始，到采选矿、冶炼、矿产品深加工的全过程，但我国目前的私募投资更倾向于包括采选矿、冶炼、矿产品深加工在内的中下游行业，而对于风险性高的探矿行业却不敢轻易涉足。在107起矿业投资事件当中，投资于非金属矿采选:6家;黑色金属矿采选：9家；有色金属矿采选：20家；煤炭开采与洗选：16家；能源及矿产：4家；其他能源及矿产：7家；石油和天然气开采：22家；冶炼及加工：45家；，没有一支矿业基金专门投资于风险探矿
4.在退出方式上，以并购和首次公开募股上市（IPO）为主
目前，由于我国尚未建立起完善的矿业资本市场，矿业私募基金的退出通道的局限性较大，主要包括并购和首次公开募股上市（IPO）、公司回购、管理层收购、并购、股权转让等方式，其中，以首次公开募股上市（IPO）为主要退出方式。在67起已经成功实现退出的矿业私募基金退出事件中，以IPO方式退出的有23起，以并购方式退出的36起，公司回购方式退出的3起，，以股权转让方式退出的3起，管理层收购的2起。
（数据来源：私募通）
序号
基金简称
展开全文
管理机构
资本类型
组织形式
1
ICAN Capital矿业人民币基金
杰斯财富
外资
有限合伙制
2
Origo能源和自然资源基金 【构建中】
欧瑞集团
N/A
N/A
3
SDCL中英能源基金
SDCL Asia
外资
有限合伙制
4
阿中清洁能源投资基金
阿中清洁能源投资基金公司
合资
有限合伙制
5
艾亿新融天然气基金
艾亿新融资本
本土
有限合伙制
6
北达新能源产业基金
北达新能源投资
本土
有限合伙制
7
北京闳实金源矿业投资中心
闳实股权投资
本土
有限合伙制
8
博源恒丰矿业投资
博源资产
本土
有限合伙制
9
诚毅新能源创投
诚毅投资
本土
公司制
10
大川新能源基金一期
大川基金
本土
有限合伙制
11
德高清洁能源基金 【构建中】
德银中国
外资
有限合伙制
12
德州新能源产业基金
东银投资
本土
有限合伙制
13
恩卓创投亚洲清洁能源基金
恩卓创投
外资
有限合伙制
14
福能新能源
福建福能新能源
本土
有限合伙制
15
富鼎滙正矿业基金
富鼎投资
本土
有限合伙制
16
富丽东方能源股基金
东方赛富
本土
有限合伙制
17
富丽新能源投资
富丽投资
本土
有限合伙制
18
伽特林西矿业基金I期
伽特基金
本土
有限合伙制
19
光大金控清洁能源基金
光大金控
本土
有限合伙制
20
广东省可再生能源基金1号
东方盛世
合资
有限合伙制
21
广东省可再生能源基金2号
东方盛世
合资
有限合伙制
22
广东省可再生能源基金3号
东方盛世
合资
有限合伙制
23
贵州矿业发展基金
汇盈基金
本土
N/A
24
国创能源并购基金
四维创投
本土
有限合伙制
25
国核核电及清洁能源投资1号专项资产管理计划
国核投资
本土
信托制
26
国家新能源基金
软银中国资本
本土
有限合伙制
27
国信财富-天然气投资基金
国信鼎富投资
本土
有限合伙制
28
海达新能源创业投资基金
海达投资
本土
有限合伙制
29
汉红关键资源基金
汉红股权投资
合资
有限合伙制
30
汉红能源股权基金
汉红股权投资
合资
有限合伙制
31
河北新兴能源创投基金
华富财通
本土
有限合伙制
32
河南新能源产业基金
N/A
本土
公司制
33
黑石能源基金I
黑石
外资
有限合伙制
34
黑石能源基金II
黑石
外资
有限合伙制
35
恒鼎矿业投资基金I
恒鼎资产
本土
有限合伙制
36
红桥新能源基金
红桥创投
本土
公司制
37
红石矿业创投
高能资本
本土
有限合伙制
38
鸿林创源新能源汽车产业基金
鸿林投资
本土
有限合伙制
39
湖北新能源创投
长江资本
本土
公司制
40
湖南高新新能源基金
湖南高新创投集团
本土
有限合伙制
41
湖南省矿业投资基金
湖南高新创投集团
本土
有限合伙制
42
湖南双子矿业基金
双子资本
本土
有限合伙制
43
湖南新能源产业创业投资基金
清源投资
本土
有限合伙制
44
华东有色基金
高能资本
本土
有限合伙制
45
华民创富资源投资基金
华民创富
本土
有限合伙制
46
华睿点金矿业基金
华睿投资
本土
公司制
47
华兴银汇矿业基金
华兴控股
本土
有限合伙制
48
环境与新能源投资基金
世纪方舟
本土
有限合伙制
49
惠昌2号新能源基金
金百灵
本土
N/A
50
建银国际优势资源创投基金
建银国际财富管理
本土
有限合伙制
51
金科新能源
沣岭投资
本土
有限合伙制
52
金石新能源投资
金石资产（深圳高新创）
本土
公司制
53
锦源永泰天然气基金 【构建中】
锦源永泰
本土
有限合伙制
54
靖宇县德亚饮品收购丹鼎矿业项目
吉林银证股权投资
本土
有限合伙制
55
九鼎东江东旭新能源二号基金
九鼎东江
本土
N/A
56
九鼎东江东旭新能源三号基金
九鼎东江
本土
N/A
57
九鼎东江东旭新能源四号基金
九鼎东江
本土
N/A
58
九鼎东江东旭新能源一号基金
九鼎东江
本土
N/A
59
九鼎矿业投资基金
九鼎投资
本土
有限合伙制
60
玖隆矿业基金
玖隆矿业投资
本土
有限合伙制
61
凯泰清洁能源产业投资基金
凯泰资本
本土
有限合伙制
62
克拉玛依能源服务基金
昆仑投资
本土
有限合伙制
63
昆明农银能源投资中心
农银能投
本土
有限合伙制
64
兰州协力新能源投资基金
兰州协力
本土
有限合伙制
65
蓝海矿业基金
清蓝矿业
本土
N/A
66
乐赛新能源创投基金
赛伯乐
本土
有限合伙制
67
力合新能源创投
力合创投
本土
有限合伙制
68
立达矿业投资基金
立达投资
本土
有限合伙制
69
联创资源基金
上海永宣
本土
有限合伙制
70
临沂新能源产业引导基金
临沂新能源产业投资
本土
有限合伙制
71
六宝中石油油气联建一期基金
六宝（北京）投资
本土
72
隆仓创孚海南能源基金
隆仓创孚海南能源投资
本土
有限合伙制
73
罗斯中国能源基础设施基金
景顺罗斯
外资
有限合伙制
74
猛狮新能源产业并购基金
基点资产
本土
有限合伙制
75
民生财富能源基金
鄂尔多斯民生投资
本土
有限合伙制
76
民生加银资管远兴能源1号定增
太仓东源
本土
信托制
77
民生加银资管远兴能源2号定增
太仓东源
本土
信托制
78
民生加银资管远兴能源3号定增
太仓东源
本土
信托制
79
民生加银资管远兴能源4号定增
太仓东源
本土
信托制
80
内蒙古新能源和节能环保创投基金
中汇富瑞
本土
有限合伙制
81
能源与基础设施投资基金
能源与基础设施投资基金
本土
有限合伙制
82
宁波谦石滇金矿业投资
谦石投资
本土
有限合伙制
83
欧瑞（新乡）新能源投资
欧瑞集团
本土
有限合伙制
84
攀西战略资源开发投资基金
四川发展股权投资
本土
有限合伙制
85
乾能新能源产业投资基金
安信乾宏
本土
有限合伙制
86
青岛仰岳新能源
青岛启凯
本土
有限合伙制
87
青岛中欧博仁新能源企业（有限合伙）
北京盛世共赢资产管理有限公司
本土
有限合伙制
88
青岛中欧泰兴新能源企业（有限合伙）
北京盛世共赢资产管理有限公司
本土
有限合伙制
89
清洁资源亚洲成长基金
里昂证券亚太恒富资本
外资
有限合伙制
90
仁鼎煤炭资源基金
仁鼎资本
本土
有限合伙制
91
融源矿业投资基金
瑞智融源投资
本土
有限合伙制
92
瑞茨能源
瑞旭投资
本土
有限合伙制
93
睿远能源行业优选证券基金
西藏鼎晟
本土
N/A
94
赛领英利能源基金
赛领资本
合资
有限合伙制
95
山西能源产业基金
朝晖产业投资基金
本土
有限合伙制
96
杉创矿业基金
杉杉创投
本土
公司制
97
陕西现代能源创业基金
中银国际投资
本土
公司制
98
深圳麦高富达新资源产业投资
麦高富达
本土
有限合伙制
99
深圳市和盛有色投资管理中心
和盛资本
本土
有限合伙制
100
深圳市中广核汇联一号新能源股权投资合伙企业（有限合伙）
中广核亨风
本土
有限合伙制
101
升达清洁能源产业并购基金
新奥投资基金
本土
有限合伙制
102
盛元富春砂石矿业基金
盛元智本
本土
N/A
103
实地能源化工产业基金
昆仑投资
本土
有限合伙制
104
首控海外资源并购基金
首控基金
本土
有限合伙制
105
四川发展矿业投资基金
蜀祥创投
本土
有限合伙制
106
太仓汇文远兴能源集合
汇文资产
本土
信托制
107
泰达煤炭股权并购基金
丰赢资本
本土
N/A
108
泰丰清洁能源合作基金
泰丰资本
外资
有限合伙制
109
涛石能源基金
涛石股权投资
本土
有限合伙制
110
天富能源天然气基金
骏驰资本
本土
有限合伙制
111
天津事安海泰能源科技创业投资企业
N/A
本土
有限合伙制
112
同创富瑞新能源基金
同创伟业资产管理
本土
有限合伙制
113
无锡世富新能源
世富投资
本土
公司制
114
武汉高德盛环保新能源创业投资基金合伙企业（有限合伙）
高投德盛创投
本土
有限合伙制
115
西安航天新能源产业基金
海通开元
本土
公司制
116
西部新能源投资基金
加通贝祥
本土
有限合伙制
117
祥龙华富矿业基金
祥龙股权投资
本土
有限合伙制
118
协鑫新能源产业基金
中建投资本
本土
有限合伙制
119
新奥建银能源发展基金
新奥投资基金管理(北京)有限公司
本土
有限合伙制
120
新恒利达新能源/新材料基金 【构建中】
新恒利达
本土
N/A
121
新能源产业基金
弘石投资
本土
有限合伙制
122
新能源产业基金（一期）
启迪金控投资
本土
有限合伙制
123
新能源低碳产业基金
海通开元
本土
公司制
124
新亚太世捷新能源基金
新亚太投资
本土
有限合伙制
125
信银振华能源投资
信银振华
本土
有限合伙制
126
兴陇有色金属新材料投资基金
兴陇有色金属新材料投资基金
本土
有限合伙制
127
亚洲能源投资
达比海外
外资
公司制
128
懿天新能源创投
上海创投
本土
有限合伙制
129
银川东旭新能源产业并购基金
银川产业投资
本土
有限合伙制
130
银广铁矿基金
世纪方舟
本土
131
银泰盛达矿业基金
首一创投
本土
公司制
132
永宣资源常州基金
上海永宣
本土
有限合伙制
133
榆林能源投资基金
和君资本
本土
有限合伙制
134
玉龙能源装备
玉龙能源装备投资
本土
有限合伙制
135
元石海外能源并购基金
元石资本
本土
有限合伙制
136
圆基新能源创投
圆基环保资本
本土
有限合伙制
137
远望资本能源产业基金
远望资本
本土
有限合伙制
138
远致富海新能源基金
远致富海
本土
有限合伙制
139
云南省矿业发展基
N/A
本土
有限合伙制
140
展瑞新富·绿色能源·岔河水电基金（二期）
展瑞新富
本土
信托制
141
展瑞新富·绿色能源·岔河水电基金（三期）
展瑞新富
本土
信托制
142
展瑞新富·绿色能源·岔河水电私募股权基金
展瑞新富
本土
信托制
143
展瑞新富·绿色能源·恒晟水电（二期）
展瑞新富
本土
信托制
144
展瑞新富·绿色能源·恒晟水电（六期）
展瑞新富
本土
有限合伙制
145
展瑞新富·绿色能源·恒晟水电（七期）
展瑞新富
本土
有限合伙制
146
展瑞新富·绿色能源·恒晟水电（七期）
展瑞新富
本土
信托制
147
展瑞新富·绿色能源·恒晟水电（三期）
展瑞新富
本土
信托制
148
展瑞新富·绿色能源·恒晟水电（四期）
展瑞新富
本土
信托制
149
展瑞新富·绿色能源·恒晟水电（五期）
展瑞新富
本土
信托制
150
展瑞新富-绿色能源-恒晟水电
展瑞新富
本土
信托制
151
展腾矿业产业基金
展腾投资
本土
有限合伙制
152
招金矿业夹层基金
N/A
本土
有限合伙制
153
招金资源并购基金
N/A
本土
有限合伙制
154
招商彩虹新能源
招商局资本
本土
有限合伙制
155
臻泰新能源
臻泰投资
本土
有限合伙制
156
中德环保全球新能源基金
N/A
外资
N/A
157
中国清洁能源产业基金
德银中国
合资
有限合伙制
158
中国新能源产业投资基金
中国新能源产业投资
本土
有限合伙制
159
中国智慧能源产业基金
中国智慧能源产业基金
本土
有限合伙制
160
中宏伦新能源基金
中宏伦新能源投资
本土
有限合伙制
161
中加自然资源基金
凯亚投资
本土
有限合伙制
162
中金赛富黄金矿业基金
世纪方舟
本土
有限合伙制
163
中金赛富矿业资源基金
世纪方舟
本土
有限合伙制
164
中矿开源第一期矿业并购基金
内蒙古敕勒川
本土
有限合伙制
165
中墨能源基金
SPF Capital
合资
有限合伙制
166
中色高能蓝天矿业基金
高能资本
本土
有限合伙制
167
中天城投能源投资子基金
虎魄基金
本土
有限合伙制
168
中天盛世天然气基金
盛世景投资
本土
有限合伙制
169
中铁合银煤炭产业基金
合银创投
本土
有限合伙制
170
重庆量子煤炭基金
重庆量子基金
本土
有限合伙制
171
准油能源基金
融熙投资
本土
有限合伙制
172
紫金矿业Sprott离岸矿业基金
紫金矿业Sprott投资
合资
有限合伙制
173
丝绸之路黄金基金
西安丝绸之路黄金基金
本土
有限合伙制
174
园城黄金并购基金
信汇来
本土
有限合伙制
175
中金赛富黄金矿业基金
世纪方舟
本土
有限合伙制
176
中矿联合基金
中矿联合基金
本土
公司制