第一家内地银行退市引关注：区域性银行发展路在何方？

第一家内地银行退市引关注：区域性银行发展路在何方？
4月15日，锦州银行股份有限公司（以下简称“锦州银行”）正式从香港联合交易所（以下简称“联交所”）退市，标志着这家总部位于辽宁省锦州市的商业银行在资本市场的征途告一段落。
此次退市背后，是锦州银行面对经营挑战和业务转型的必然选择，同时也凸显了区域性商业银行在当前经济环境中的困境与机遇。
锦州银行的退市并非突如其来。
早在2024年1月，该行就发布公告称，辽宁金融控股集团有限公司（以下简称“辽宁金控”）对其提出了全面要约收购，以按每股H股港币1.38元的H股要约价收购所有已发行的H股。经过数月的等待与筹备，辽宁金控的收购计划最终得以完成，锦州银行也顺利实现了退市。
近年来业绩表现不尽人意
回顾锦州银行的上市历程，可谓是一波三折。
2015年12月7日，锦州银行在香港成功上市，然而其股价表现却如同过山车一般，从上市首日开盘价的4.67港元/股，一路下滑至退市时的1.38港元/股。这一变化不仅反映了市场对锦州银行经营状况的担忧，也体现了该行在资本市场上的融资能力日益受限。
锦州银行在退市声明中表示，由于H股股价长期处于较低水平，交易量低迷，该行从股权市场有效融资的能力极为有限。因此，该行决定申请退市，以回归业务本源，立足本地市场，实施差异化经营策略。这一决策既是对当前经营状况的理性应对，也是对未来发展道路的重新规划。
锦州银行的退市与其近年来不尽人意的业绩表现紧密相连。
值得关注的是，锦州银行最新的财报数据尚停留在2022年中期，而2022年全年以及2023年的中期报告均因种种原因未能如期发布，这无疑为外界对其经营状况的评估增添了一层迷雾。
据已披露的财报显示，2022年上半年，锦州银行实现经营收入55.6亿元，然而这一数字却同比下降了10.2%；同时，其实现的归母净利润仅为2.66亿元，同比下降幅度更是高达38%。截至2022年6月末，锦州银行的总资产规模达到了8265.52亿元，但不良贷款率也达到了2.87%，这一数据无疑揭示了其资产质量的隐忧。
回溯历史，锦州银行曾经历过一段业绩高速增长的时期。
从2013年至2017年的五年间，该行的业绩一直保持着强劲的增长势头。据测算，这段时期内，锦州银行的营收增长了3.79倍，净利润规模更是从2013年的13.55亿元激增至90.9亿元，增长幅度高达约5.71倍。
然而，好景不长。到了2018年，锦州银行的业绩出现了大幅的下滑，甚至陷入了亏损的境地。这一年，该行归属于母公司的净利润亏损了45.93亿元，与2017年的89.77亿元相比，下滑幅度高达151.2%。而在接下来的2019年，该行归属于母公司股东的净利润继续亏损，达到了11.25亿元。
面对锦州银行的问题，监管部门迅速介入并积极协调。2019年7月，工行、信达、长城等机构共同出资60亿元战略入股锦州银行，为其注入了新的活力。而在2020年3月，锦州银行又实施了定增方案，其中成方汇达认购了新发行的52.7亿股内资股，占定增完成后该行总股本的37.69%；辽宁金控也认购了9.30亿股新股，占扩大后该行总股本的6.65%。
陷入一场严重信贷风险事件
据了解，在锦州银行退市之前，其已经陷入了一场严重的信贷风险事件。这起事件不仅给锦州银行带来了巨大的财务压力，也对其声誉和信誉造成了严重损害。
2017年下半年，中国青旅实业发展有限责任公司及其子公司苏州静思园公司，因急需解决8亿元短期资金缺口，求助于时任锦州银行董事长张伟。张伟随后指派时任锦银金融租赁董事长刘文忠负责处理此事。刘文忠又将任务转交给公司员工王力具体经办。最终，苏州静思园公司与中青旅实业作为联合承租人，以包含评估价值虚高的4块灵璧石在内的租赁物，成功从锦银金融租赁取得8亿元借款。然而，贷款到期后，借款人仅偿还了少量利息，本金及大部分利息长期拖欠，最终爆发违约。
此事件后，刘文忠被迫辞去锦银金融租赁董事长职务，而张伟也于不久后离职并因病去世。2023年9月，国家金融监管总局网站公布的相关处罚信息显示，锦银金融租赁因存在以未取得所有权标的作为租赁物、以非固定资产作为租赁物、低值高买租赁物的违规情况，被辽宁监管局罚款人民币200万元。
虽然，但是。
尽管面临重重困难，锦州银行仍然坚定地走上了改革转型之路，努力寻求新的发展机遇。
此次辽宁金控对锦州银行的收购，无疑为后者的未来发展注入了新的活力。辽宁金控作为辽宁省财政厅100%持股的省属国有金融企业，其强大的背景和实力将为锦州银行提供有力的支持。在完成收购后，辽宁金控承诺将尽力保持锦州银行现有业务运营的稳定性，并无意对其员工队伍进行大规模调整。这将有助于锦州银行在保持稳定的基础上，进一步推动业务转型和创新发展。
总之，锦州银行的退市既是对过去经营状况的反思与总结，也是对未来发展道路的重新规划与定位。在新的起点上，锦州银行需要以更加坚定的步伐，迎接挑战，把握机遇，为地方经济提供更加优质、高效的金融服务。
反思与总结
以锦州银行退市为镜，探寻区域性银行突围之路？
首先，锦州银行的退市反映了区域性商业银行在复杂经济环境下所面临的严峻挑战。随着市场竞争的加剧和金融监管的加强，商业银行需要不断提高自身的风险管理和创新能力，以应对各种不确定性因素。然而，锦州银行在股价低迷、融资能力受限的情况下，选择退市并寻求新的发展机遇，这既是对当前经营状况的理性应对，也是对未来发展道路的重新规划。
其次，锦州银行的退市也凸显了银行业务转型的必要性。面对金融市场的快速变化和客户需求的不断升级，传统银行业务模式已经难以满足市场的需要。因此，商业银行需要加快业务转型，探索新的盈利模式和发展路径。锦州银行在退市后，将回归业务本源，立足本地市场，实施差异化经营策略，这将有助于该行更好地服务实体经济，提升市场竞争力。
第三，锦州银行的退市还显示了国有金融资本在维护金融稳定方面的作用。辽宁金控作为省属国有金融企业，对锦州银行的收购不仅为后者提供了资金支持，还为其未来发展注入了新的活力。国有金融资本的介入有助于稳定市场情绪，增强市场信心，同时也为商业银行提供了更多的发展机遇和合作空间。
总结来看，锦州银行的退市也提醒我们，商业银行在经营过程中需要更加注重风险管理和内部控制。信贷风险事件是商业银行面临的重要风险之一，一旦发生将对银行的财务状况和声誉造成严重影响。因此，商业银行需要建立完善的风险管理体系和内部控制机制，加强风险预警和防范，确保业务运营的稳健性和可持续性。
锦州银行的退市虽然标志着其在资本市场的阶段性结束，但也为其未来的发展开启了新的篇章。面对复杂多变的经济环境和激烈的市场竞争，锦州银行需要继续深化改革，加强风险管理，提升服务质量，以更好地满足地方经济发展的需求。同时，锦州银行也应积极寻求与辽宁金控等战略合作伙伴的深度合作，共同探索新的发展路径，实现互利共赢。
综上所述，锦州银行的退市既是对其过去经营状况的反思和总结，也是对未来发展的启示和警醒。它告诉我们，在复杂的经济环境下，商业银行需要不断适应市场变化，加强风险管理和业务转型，以实现可持续发展。同时，政府和监管机构也需要加强对商业银行的监管和支持，促进金融市场的稳定和发展。