山东邹城市圣城文旅2024年债权资产拍卖城投债定融

【山东邹城市圣城文旅2024年债权资产拍卖城投债定融】
百强县山东济宁邹城政府债，市场稀缺双担保产品！
规模：每期5000万元
期限：12个月/24个月/36个月
起息方式：当日计息
付息方式：自然季度（10号）付息（3.10/6.10/9.10/12.10）
预期收益率：
认购金额 一年期 二年期 三年期
10-50万 8.9%—9.1%—9.3%
50-100万 9.1%—9.3%—9.5%
100-300万 9.3%—9.5%—9.7%
300万以上 9.5%—9.7%—9.9%
【发行方】
邹城市xx集团有限公司（曾用名：邹城市xx有限责任公司），实际控制人为邹城市CZ局，注册资本6.02亿元，23年三季度末总资产64.1亿，主体信用评级AA。该地区债务压力小，财政收入高，履约能力以及积极性极高。
【担保方一】
邹城市xx集团有限公司，邹城市CZ局全资控的当地最大政府平台。注册资本10.2亿，23年三季度末总资产550.94亿，营收65.33亿。主体信用评级AA+，在中融、五矿、光大等15家信托公司发行信托计划，金融机构认可度极高，偿债能力极强。
【担保方二】
邹城市xx集团有限公司，邹城市第二大政府平台，股东为邹城市CZ局(90%)、山东省CZ厅(10%)。注册资本7亿，23年三季度末总资产212.41亿，营收13.90亿。主体信用评级AA，在中融、平安、华鑫等16家信托公司发行信托计划，金融机构认可度高，担保能力强。
【风控措施】
1.双担保提供全额不可撤销保证担保
2.【应收账款质押】发行方提供3.5亿应收账款质押，作为增信担保
【区域介绍 】
邹城市，为山东济宁市下辖市，思想家孟子的故乡，历史名城，位列全国百强县市，2023年GDP高达1041亿元，济宁市各区县排名第一，邹城市有世界500强兖矿集团，山东共4家，邹城独占一家，还有亚洲最大的坑口电厂—邹县电厂（中国华电集团最大的电厂）这两家大型工业企业为邹城市提供了稳定的税收基础。

政信知识：

私募圈新宠——定向融资

2018年1月6日，银监会下发《商业银行委托贷款管理办法》，资管产品低成本获取企业投资非标的途径被堵死。而市场上的融资需求并未因此减少，目前市场上很多融资方及金融机构纷纷涌向各大金融资产交易中心（金交所）挂牌发行的各类固定收益类直接融资产品，如“定向融资”等。

一、金交所

1.什么是金交所

不同于IPO、信贷等传统融资手段，金交所是市场上的新型交易平台，即以资产交易的方式，让资产持有者通过出售某类资产或暂时让渡某种资产的权利获得融资。

金交机构本质上是交易场所而非金融机构，其功能在于提供交易平台服务，撮合、促进金融资产交易的达成。

2.金交所的定位

中国的金融资本市场存在两个体系：

（1）证监会管理下的证券交易市场

股权交易中心属于证监会管理下的证券交易市场体系，作为“四板”市场，以培育和发展上市公司为主。

（2）人民银行领导下的银行间市场

与作为多层次资本市场组成部分的股权交易中心不同，金交所定位于区域性的银行间市场，是对全国性的银行间市场的有益的补充。

3.金交所的特征

（1）以服务所在地为主，产品结构丰富

在服务范围上，大部分以服务所在地或区域金融资产交易为主；

在股东结构上，大部分以地方产权交易市场作为发起方；

在产品结构上，不仅包括股权、债券等传统金融资产，也包含私募、PE等衍生品。

（2）成立时间晚但发展迅速

2010年5月21日，天津金融资产交易所成立（首家）。

同年5月30日，北京金融资产交易所成立。

后续重庆、河北、武汉、上海等陆续出现。

（3）资源优势突出，风险控制能力较强

4.金交所的监管

金融交易所一般由省政府批准设立，业务上受地方金融办监管，各省市对金融资产交易所也出台了相应的业务管理办法，资产交易所本身也有相应的业务规则。

√省政府批准设立

√地方金融办监管

√有合格的审计事务所对备案企业财务信息审计

√有承销券商对项目进行尽调

√有律师事务所对所以备案文件进行核实

√由金交所对所有文件进行二次审核

因此，金交所绝对是一个合规合法受到多方面监管的平台！

二、定向融资

定向融资也属于私募性质，但也不是传统意义上的私募债范畴。只能以非公开形式募集。

定向融资是指非公开发行，只向特定数量的投资人进行融资，并限定在特定投资人范围内流通转让。也就是说定融是发行人（融资人）通过金融资产交易中心发行的一款交易类型。

合格投资者只有先注册为各金融资产交易所或金融资产交易中心会员，且经风险测评结果与产品的风险级别相匹配后才能对产品进行认购和受让。

同一种定向融资产品（同一备案编号）的投资者人数合计不得超过200人。

三、定融产品优势

√可以形成合法有效的债权债务关系，合法合规的进行产品创新。

√解决了资质较好企业的融资需求。

四、定向融资的发行

定向融资主要参与的机构有：金交中心、发行方、增信方、承销商、受托管理人。

产品存续期间根据受托管理协议的约定由受托管理人履行受托义务。产品的本息兑付，将由受托管理人持续跟进执行，金交中心会督导。

如遇发行方违约，增信方（如有）需要代为偿付或者处置抵质押担保物进行偿付。定向融资受托管理人及金交中心，会协助定向融资合格投资者向发行方维权，以确保定向融资的本息兑付。