湖州织里产业投资运营债权计划

湖州织里产业投资运营债权计划
【发行方】XX集团有限公司成立于2018年5月，由湖州市吴兴区织里镇公共事业服务中心出资控股。公司注册资本人民币2亿元，总资产26.7亿元。
【增信措施】
1、【国有平台担保】： XX集团有限公司，成立于2002年4月，由湖州xx有限公司出资控股，注册资金20亿元，总资产621.8亿元，主体信用评级AA。
2、【足额应收账款质押】：发行方将持有的合计人民币30000万元的应收账款进行质押登记。
【项目亮点】
1、本项目发行方为湖州市吴兴区区级平台发行，发行方承担区域内产业投资等职能，实际控制人为湖州市吴兴区人民政府；
2、担保方XX集团有限公司，主体信用评级AA，是吴兴区的重要基础设施建设主体，主要负责织里镇范围内的基础设施建设，具有一定的区域专营优势，实际控制人为湖州市吴兴区国有资本监督管理服务中心；
3、发行方提供合计人民币30000万元应收账款进行质押登记，覆盖本息；

信托定融政信知识：

全称：邹城市圣城文化旅游开发2021债权
收益：9.2%9.8% 
期限：1224个月 付息：季度付息
规模：2亿

收益：
一年期：10万50万100万：9.2%9.4%9.6%
两年期：10万50万100万：9.4%9.6%9.8%

项目亮点：️
1 、 山东经济强市邹城市，全国县域经济百强市县，百强榜仅次于江苏东台。
2 、 邹城市城xx集团有限公司（邹城市政府100%控股， 评级为AA+），提供无限连带责任担保，、、五矿等多家同款融资主体。
3 、提供对邹城市利民建设发展集团有限公司足额应收债权质押，完全覆盖本次融资本息 。邹城市利民建设发展集团有限公司评级为AA，国际、国元、中粮等13家同款融资主体，实力超强。
融资主体：邹城市圣城文xx发有限公司
投向：邹城市老一中文创广场建设项目
还款来源：
（1） 发行方持有的应收账款还款；
（2） 担保方的经营收入；
（3） 发行方经营收入和再融资还款。
风控措施：️
1、邹城市城xx集团有限公司承担不可撤销的无限连带责任担保；
2、贰亿壹仟万元应收账款质押转让并在备案机构登记。

风险评估：
【一】区域环境
邹城市，山东省辖县级市，由济宁市代管。位于山东省西南部，济宁市东部，行政区域面积 1616.56 平方公里，常住人口 116.66 万人（七普）。形成了以煤炭、电力、机械制造、化工为主导的工业体系，有邹城经济开发区、邹城工业园区 2 个省级开发区。2020 年邹城市地区生产总值为 824.12 亿元，区域经济发展状况好，2020 年全年完成一般公共预算收入 80.17亿元，其中税收收入 51.34 亿元，占比 64.04%，非税收收入以行政事务收入为主；同期转移性收入为 11.61 亿元；政府性基金收入为 19.99 亿元，其中土地出让收入为 17.43 亿元，占比 87.19%，政府性基金收入近三年持续增长。截至 2020 年末，邹城市地方政府的债务余额为 79.69 亿元，当期的负债率为 9.67%，处于相对较低的水平，较上期的变化幅度较小，保持一个相对稳定的水平；同期核算的综合财力为 111.77 亿元，债务率为 71.30%，地方政府偿债压力较低。整体而言邹城市近几年来财政收入能力强且稳步增长，地方政府公开债务规模小，偿债压力低。

【二】融资方评价
融资方邹城市圣城文xx发有限公司是一家旅游服务企业。负债率较高，短期偿债能力较弱，短期债务压力较小，营业收入、净利润、经营性现金流较好，融资能力较弱，债务规模较小，总资产规模较小。

【三】担保方评价
担保方为邹城市城xx集团有限公司，由邹城市资产管理局直接控股的城投公司，是该地区最大的城投公司。报告期末，公司的资产总量保持相对稳定，但是结构上发生一定幅度的变化，公司的流动较为充裕，公司不断优化自己的资产结构，使得短期偿债能力指标不断得到改善。公司依靠煤炭行业等垄断行业支持，公司的营业收入规模较大，且具备相应的市场化经营的能力。公司在一年内到期的短期债务规模较大，但是公司的流动较为充裕，为短期债务的偿还提供相应的保证。

【四】风险评估
邹城市经济发展水平较好，地方政府的综合财力较高，地方政府的负债率较低，偿债压力较轻。
融资方邹城市圣城文xx发有限公司是一家旅游服务企业。负债率较高，短期偿债能力较弱，短期债务压力较小，营业收入、净利润、经营性现金流较好，融资能力较弱，债务规模较小，总资产规模较小。担保方为邹城市城xx集团有限公司，由邹城市资产管理局直接控股的城投公司，是该地区最大的城投公司，但是城投属性较弱。报告期末，公司的资产总量保持相对稳定，但是结构上发生一定幅度的变化，公司的流动较为充裕，公司不断优化自己的资产结构，使得短期偿债能力指标不断得到改善。公司依靠煤炭行业等垄断行业支持，公司的营业收入规模较大，且具备相应的市场化经营的能力。公司在一年内到期的短期债务规模较大，但是公司的流动较为充裕，为短期债务的偿还提供相应的保证。

资料扩展：
区域环境：
邹城，为山东济宁市下辖市，思想家孟子的故乡，历史名城，位列全国百强县市。GDP高达824.12亿，一般公共财政预算收入 80.17亿，济宁市各区县排名第一。邹城市有世界 500 强兖矿集团，山东共 4 家，邹城独占一家，还有亚洲最大的坑口电厂—邹县电厂（中国华电集团最大的电厂）这两家大型工业企业为邹城市提供了稳定的税收基础。

融资方介绍：
邹城市圣城文xx发有限公司邹城市国有企业发展服务中心全资控股,注册资本6.02 亿元。该地区债务压力小，财政收入高，履约能力以及积极性极高。

担保方介绍：
邹城市城xx集团有限公司：市财政局直属平台，注册资本8.6亿元。邹城市最重大的城投平台，AA+公开发债评级，拥有全市唯一的供水、燃气、公共交通公司，年营业收入超60亿元，信誉极高，在当地具有极大的影响力，还款能力极强。