摘要：
广电君说票据本是支付工具承天壹号--昌邑市城投债权收益权资产计划，却逐步异化为融资工具承天壹号--昌邑市城投债权收益权资产计划，甚至成为同业间资金空转套利的手段。票据中介承天壹号-... 
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广电君说
票据本是支付工具承天壹号--昌邑市城投债权收益权资产计划，却逐步异化为融资工具承天壹号--昌邑市城投债权收益权资产计划，甚至成为同业间资金空转套利的手段。票据中介承天壹号--昌邑市城投债权收益权资产计划，原本是帮助有资金需求的企业找到贴现银行的“掮客”，却胃口越来越大，发展为控制银行“同业户”，随意拉来四五家大型银行“攒局”，成为动辄调动数十亿资金的大鳄。
票据“包装术”
21世纪经济报道记者从判决书及多方承天壹号--昌邑市城投债权收益权资产计划了解到，以涉及多家银行票据大案的中介“久益”为例，该公司实际控制人陆乐及其合作伙伴王乾平、秦弦、苏军、罗泉、何勲科等，来自于安徽宣城。旗下注册了宣城市久益金融信息服务有限公司、久益恒丰（上海）企业发展有限公司、深圳市巨融贸易有限公司、本兆国际贸易（上海）有限公司和拓疆供应链（上海）有限公司等数十家“壳”公司（简称“久益系”）进行倒票。
除了尚在审理中的恒丰银行和江西银行14.83亿大案，此前吉林敦化农商行和宁波银行18亿票据纠纷案、嘉兴银行和民生银行邯郸分行7.3亿商票纠纷案、辽中农信社和前郭村镇银行6亿同业存款纠纷案、新疆汇和银行与吉林敦化农商行3.1亿元纠纷案件中，均涉及“久益系”，甚至可以说是该票据中介一手主导的。
在新疆汇和银行与吉林敦化农商行3.1亿元纠纷案件中，吉林省高院近日公布的一份（2016）吉民初48号判决书可以完整还原“久益系”主导整个交易链条的全过程。
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网络配图
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首先开票环节
涉及的7张商业承兑汇票，出票人均为拓疆国际贸易（上海）有限公司，承兑人均为杭州福古贸易有限公司，表面上没有任何关联，实质两家均为“久益系”公司。没有真实贸易，这样的商票价值几乎为零。
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第二步
这些商票通过广西横县桂商村镇银行股份有限公司贴现。这家村镇银行一定程度上也是“久益系”能控制的，不用真金白银出资贴现，由于村镇银行信用仍较低，还要继续包装。
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第三步
把这些票据装到“资管计划”。具体做法，2016年4月末，吉林敦化农商行与万家共赢资产管理公司签订《万家共赢敦化一号专项资产管理计划资产管理合同》，敦化农商行委托万家共赢基金投资票据资产收益权，规模为3.1亿元，起息日为2016年5月6日，到期日为2016年10月26日。与此同时，万家共赢基金又委托敦化农商行代为审验、保管票据，并在票据到期时作为代理托收人。
简而言之就是委托投资，购买什么票据委托人说了算。这个资管计划就专门受让横县桂商村镇银行持有的7张商票。至此，这些商票成功被包装为一款资管计划的基础资产。
而这个资管计划的资金来源仍是“久益系”公司提供。敦化农商行的资金来源为辽中农信社的同业委托投资，背后仍是久益系的资金。也就是通过这个资管计划的购买商票，虽然把商票包装为资管计划，还是“久益系”自己花钱买自己开的商票。
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最为关键的是第四步
把这个资管计划转让给第三方，套取其他金融机构真金白银。2016年6月2日，新疆汇和银行与敦化农商行签订《资管计划受益权转让合同》。新疆汇和银行以3.1亿元对价受让资管计划收益权。通过这个包装，“久益系”票据中介把7张毫无价值的商票卖成了3.1亿元现金，成功套现离场。直至回购期满，“久益系”票据中介无法回款回购才风险暴露。
对此，中国银行业协会首席法律顾问卜祥瑞认为，并非所有票据中介的任何行为都不构成犯罪。实际上票据中介很多行为是可以构成犯罪的，至少可以构成六七种罪。比如票据中介以非法占有为目的，利用“包装”合同的办法骗取资金的，可以定性为票据诈骗、合同诈骗承天壹号--昌邑市城投债权收益权资产计划；用假的票据调包了真的票据，如果是信用社的工作人员可以构成挪用资金罪，商业银行从业人员可以构成挪用公款罪。
虽然专业的金额术语看不太明白
但广电君觉得
既有如此的“脑筋”
何不用在正途
凭本事赚来的钱用的才安心
广电君综合编辑
节选自：21世纪经济报道