蔚来能否念好补能生意经

蔚来能否念好补能生意经
5月8日，蔚来汽车与广汽集团正式签署充换电战略合作协议，在充换电领域开展全方位、多层次的深度战略合作。蔚来汽车创始人、董事长兼首席执行官李斌与广汽集团总经理冯兴亚在视频中开启“互夸模式”，对双方在充换电领域的布局表示充分认可。
自去年11月与长安汽车达成换电业务合作以来，蔚来在补能领域的好消息便层出不穷。翻阅蔚来官方微信公众号，几乎每月都有相关新闻涌现，合作领域也从换电业务扩展至覆盖充换电业务全部涵盖的整体补能体系。近两个月以来，蔚来在补能领域的合作新闻更是达到近乎每周一则的程度。充电网络互联互通，换电服务共建共享，蔚来真能靠“死磕”补能找到未来吗？
01
充电联盟渐有起色
蔚来对充电网络共享的愿景一直都有迹可循。早在2022年，蔚来汽车联合创始人、总裁秦力洪便表示，蔚来充电桩80％的充电量和90％的充电服务费都来自第三方品牌的电动汽车，呼吁友商研发并开放自有品牌的换充电设备。直到今年，越来越多的友商终于回应了这一呼吁，纷纷选择与蔚来在充电网络上实现互联互通。
在与蔚来达成换电领域合作后，今年3月，吉利又与蔚来在充电网络上实现互联互通。根据协议，吉利控股旗下吉利汽车（含银河系列和几何系列）、领克汽车、极氪汽车、极星汽车与smart汽车的用户，后续可在相应品牌App中的充电地图页面，实时查看到蔚来充电桩的位置、价格、实时状态等信息，并可快捷完成扫码充电、订单支付等操作。
4月，蔚来接连与极越汽车、上汽通用、深蓝汽车达成充电互联互通合作。3家企业的车型均将接入蔚来充电站，并通过相应品牌App、小程序或车机系统，实时查看蔚来充电桩的位置、价格、实时状态等信息，并可快捷完成扫码充电、订单支付等操作。此外，除深蓝外，蔚来后续还将与长安其他品牌的App、小程序和车机系统实现充电互联互通。
在2024北京车展期间，蔚来也没忘继续扩大充电“朋友圈”，与路特斯达成充换电战略合作。其中，在充电业务上，双方将推动充电平台互联互通，建立统一的大功率充电技术体系及可靠共享的大功率充电网络。
此次蔚来与广汽在补能领域的全方位合作也将充电网络涵盖其中。据悉，5月底，双方将实现各自充电设施的互联互通，用户可通过各自品牌App、小程序及车机系统的充电地图，实现充电桩的查询、导航、启动、支付等功能。
实际上，蔚来充电桩此前也一直向第三方品牌开放，如今与多家品牌明确达成合作，无疑大大提升了蔚来充电网络的开放程度。在加入充电联盟后，第三方品牌汽车用户通过自家品牌App便可了解蔚来充电桩位置、价格等信息，还可通过第三方App扫码支付。与此同时，这些品牌的自建充电桩也同步对蔚来用户开放，给蔚来用户补能也带来极大便利。
黄河科技学院客座教授、沃达福数字汽车国际合作研究中心主任张翔认为，蔚来与多家车企在在充电网络上的合作实际上是共赢的。首先，深蓝、极越这些品牌不仅可以借助蔚来的品牌影响力提高自身品牌知名度，还能利用蔚来的充电网络给自己品牌车主提供更便利的充电服务。以极越为例，根据其官方App，极越在北京仅两个自营快充站，数量较少。通过接入国家电网、特来电等第三方充电站，并与极氪、蔚来等车企合作，极越目前在全国充电桩数量超过35万根。此外，蔚来的充电网络也可因此扩大受众群体，提高使用率，尽快实现补能业务的盈利。
02
换电联盟不断壮大
与刚刚起步的充电联盟相比，蔚来换电联盟的扩张速度虽稍显缓慢，但合作的深度和广度明显拓展。截至目前，蔚来已与长安、吉利、江淮、奇瑞、路特斯、广汽等车企达成换电合作，并与皖能集团、安徽交控集团、南网储能等相关企业建立换电领域合作关系。
作为第六家与蔚来达成换电业务合作的主流车企，广汽计划与蔚来在换电产业涉及的电池标准、换电技术、电池资产管理及运营、换电服务网络建设及运营等方面开展深度战略合作。此前，长安、吉利、江淮、奇瑞、路特斯也同样在换电电池标准、电池资产管理机制等领域达成合作。对此，中国电力企业联合会副秘书长刘永东在接受《中国汽车报》记者采访时表示，换电模式对产业链要求较高，换电站建设运营、电池标准、电池银行管理等问题都无法靠某一家车企来推动整个换电模式的生态建设，这些涉及行业标准、体系建设的问题需要由多家车企联合解决。
值得一提的是，长安、吉利、路特斯和广汽都计划与蔚来在换电车型的研发及定制上展开合作。其中，蔚来和长安首款共用电池包的换电车型计划于2025年上市；在与路特斯的合作中，双方也明确将合作研发适配换电体系的乘用车。
在“拉拢”车企共同投身换电模式的同时，蔚来也不忘招揽能源企业，一同壮大换电生态。今年1月，蔚来与隆基绿能签署战略合作协议，计划共同打造行业领先的光储充换一体站；同月，蔚来与安徽省能源集团、安徽省交控集团达成共同推进开放共享的储充换体系建设战略合作协议；2月，蔚来与南方储能科技签署框架合作协议，在虚拟电厂、换电站业务、电池梯次和回收利用等领域展开全面合作；3月，蔚来又与中安能源在储充换产业相关领域达成深度战略合作。据了解，在换电领域，蔚来现已与中国石化、中国海油、壳牌、国家电网、南方电网、皖能集团、中安能源等能源电力领域企业展开合作。
03
死磕补能 坚守长期主义
能够吸引如此多的合作伙伴，蔚来的补能体系自然有其独特优势。截至4月底，蔚来已累计布局换电站2411座、充电桩22092根，为用户提供了超4310万次的换电服务。仅4月，蔚来便新建292根充电桩，成为当下国内铺设充电桩数量最多的汽车品牌。其充电桩的日均使用率更是高达99.68％。可见蔚来不仅在补能体系的建设范围上快人一步，其补能设施的使用效率也十分突出。
补能网络一点点完善，蔚来的亏损也在一步步扩大。2023年财报指出，蔚来净亏损达207.2亿元，创下历史新高。自2018年美股上市至今，蔚来已经累计亏损超860亿元。高企的研发费用、销售费用之外，蔚来在补能体系上的投入也不可小觑。根据中邮证券研报，蔚来第二代换电站综合成本约350万元，其中设备投资约150万元，电池投资约100万元（13块70kWh或75kWh或100kWh电池），电费成本约65万元（假设每日服务30次），租金成本约20万元。依次计算，蔚来布局2411座换电站已累计投入超84亿元。如今，蔚来又相继开启手机、子品牌等“支线任务”，投入只多不少。旗下第二品牌乐道将于5月15日正式亮相，乐道产品的研发、宣传、销售等环节难免又要一大笔投入。
“很多人都说蔚来亏损，其实从另一个角度来讲，你也可以看成是我们对将来的投资。”坚持长期主义的李斌看似并不在意补能业务上的巨额投入，但到处拉帮结派的做法实则展示了蔚来在补能业务上迟迟不见盈利的焦虑。5月9日，蔚来第50万辆量产车正式下线。仅靠蔚来当下的用户体量，显然难以很快填补多达几十亿元的补能成本。在张翔看来，蔚来不断扩大补能朋友圈，邀请更多车企充电互联、换电互通，实际上就是为了提高自身补能设施的利用率，这样才能缩短投资回报的周期。
另外，蔚来即便亏损也要“死磕”补能，实则是要守住自己的差异化优势。正如秦力洪所言：“今天这么卷的市场，有一两个差异化的门槛，是多么奢侈的事情。”蔚来凭借多年投入，已经形成相对完善的补能生态，惟有继续投入才能夯实这一门槛。
“就目前看，整个新能源汽车市场实现盈利的也不过特斯拉、比亚迪、广汽埃安、理想等寥寥几家，现在要求蔚来盈利为时过早。”全联车商投资管理（北京）有限公司总裁曹鹤认为，如今行业正处于淘汰赛关键阶段，是否盈利并非首要，蔚来不计一切建设补能体系正是要打赢这场淘汰赛。在他看来，未来5年间，新能源汽车市场发展将趋于成熟，市场竞争格局初步定型，彼时才需将盈利能力作为衡量车企强弱的首要因素。